新興国投資として日本でも投資信託の申込みの多い中国ですが、中国の投資信託等の運用資産（２００７年１〜３月期）が１兆元を突破したそうです。

日本円にすると・・・ナ・・・ナント約１５兆５０００億円以上との事ですΣ(･ω･ﾉ)ﾉ→フジサンケイ　ビジネスアイ


「危険水域」といわれる中国の株式市場ですが、まだまだすごい勢いですね。

（ババ抜き状態？？・・・）


記事の中に「タンス預金をどんどん投信を含む株式投資に振り向ける傾向が強まっている」ってのがありますが、まるで日本のバブル期そのものではないでしょうか！？


「チューリップバブル」の頃から歴史上いたるところで「バブル現象」が現れます。

そして歴史は繰り返す・・

中国政府はこの中国株式の熱狂をソフトランディングさせる事ができるのでしょうか・・

中国政府の手腕に注目です。

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ブラジル・ロシア・インド・中国の新興４カ国「ブリックス」の次なる新興国投資先「ＶＩＳＴＡ」への日本からの団塊マネーがかなり入っているようですね。→Ｊ−ＣＡＳＴニュースより

以前も書きましたが、日本の低迷する株式市場に比べて近年の新興国市場の上昇はすさまじいものがありますからね〜日本の投資家の関心が高まるのも無理はないですね。

ただし今まで株式投資をした事が無い人達が巷に溢れる「投資情報」になびいて虎の子の退職金等をリスクの高い「投資商品」に投じてしまう事に懸念を感じます。


団塊世代はちょうど自分たちが歩んできた高度経済成長期の日本と重ね合わせてブリックスやＶＩＳＴＡ等の新興国への投資をしていると思われますが、はやり昨今の新興国市場の過熱ぶりには慎重になる必要が大きいと思いますね(；´Д｀)

もう何十年と相場を見ているような人は、割り切って短期で勝負ってのはあると思いますが、今の時期に一気に新興国の投資信託に投資するのはかなりリスキーです。


日本の大手運用機関も今月数本新興国市場を対象とした投資信託を設定して、意気盛んですが、「設定された時がピーク」って事はよくありますので、要注意です。

私はＩＴバブルの時に授業料を払いましたからね・・・

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近時の世界の株式市場の上昇率と比べて日本はとても軟調です。

新興国への株式投資はともかくとして、兄貴国・アメリカ市場の高値更新もどこ吹く風・・日本の株式市場は１８０００円目前でモタモタしてますね。

ここ１０年でＴＯＰＩＸは＋１２％

対して中国やインドの株式は約４倍！！

世界平均でも約２倍となっています。


厳しいですね・・


逆に今の日本の企業業績に対して日本の株は割安とする判断もありえますが、やはり長期的にみると世界各国への株式分散投資が有用だといえます。

そこで最近よく目にするのが、「ＭＳＣＩコクサイ」という言葉。

ＭＳＣＩコクサイとはモルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル社が開発した指数で、日本を除く先進２２カ国の株式時価総額に応じて計算された指数になります。（先進２２カ国とは、アメリカ・カナダ・イギリス・フランス・スイス・ドイツ・オランダ・イタリア・スペイン・スウェーデン・フィンランド・ベルギー・オーストラリア・アイルランド・デンマーク・ノルウエー・ギリシア・ポルトガル・オーストリア・香港・ニュージーランド・シンガポールになります）

ちなみに日本を含んだ「世界平均」指数は、ＭＳＣＩワールドといいます。

世界の投資信託のベンチマークにも使われるそうです。


日本のインデックス投資信託にこのＭＳＣＩコクサイに連動するファンドを買えば「世界先進２３カ国ファンド」になります。（残念ながらＭＳＣＩワールドに連動するファンドは日本では買えません・・）

さらに新興国の投資信託を買えば完全な「世界株式分散投資」になりますね！（＾∀＾）

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日本株式、日本債権、日本不動産（Ｊ−ＲＥＩＴ）に外国株式、外国債券、外国不動産(リート）に幅広く分散投資をたった１本の投資信託でカバーするのが、マネックス証券の「マネックス資産設計ファンド」

難しいアセットアロケーションもこれ１本買えば不要ですね(･∀･)

日本内外の株式、債券、不動産の資産配分は毎年見直され、「イボットソン・アソシエイツ・ジャパン」の助言を受けて興銀第一ライフ・アセットマネジメントが運用します。

うれしいのが、なんとこのファンドはノーロードファンド！！

販売手数料0％・信託報酬0.9975％・信託財産留保額0％と個人投資家に優しい設計になっています。

「マネックス資産設計ファンド」の分配金は年6回受け取れる「隔月分配型」と年に1回の分配金を再投資する「育成型」の2種類があります。

若い世代で長期投資が可能な個人投資家なら迷わず「育成型」ですね♪

さすがマネックス証券・松本大社長！！

「マネックス資産設計ファンド」の個人投資家の評価は高いですね(´▽｀)

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日本国内のファンドとしては初の「ロシア投資」に特化したものが先月設定されました。

ロシア株式市場等の動向によって変わりますが、最初はロシア市場の株式を約１５％、ＡＤＲ（米国預託証書）・ＧＤＲ（グローバル預託証書）を約８５％組み込んだファンドになるようです。

人口は世界７位の約１億４０００万人、国土は世界最大約１７０７平方キロメートルで日本の約４５倍！！

天然ガスの確認埋蔵量シェアも約２７％とトップレベル☆＝

「資源国」としての投資対象にもなりますね。

外貨準備高や経常収支黒字もうなぎのぼりでそれぞれ約３０００億ドルを超えています(･∀･)

「眠れる獅子」中国はすごい勢いで起き上がっていますが、ロシアも追いつけ追い越せの急成長ですね。


マネックス証券ではこのロシアファンドの積立プログラムもありますので、ドルコスト平均法で買い足していくのもいいかもしれません。

申し込み手数料　３．６７４％

信託報酬　２．０４７５％

運用はおなじみの世界的運用会社・ＨＳＢＣ投信になります♪

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「パーシャルオーナー」の角山智さんも「投資の参考に」と著書の中で推薦していたファンド、「ＳＧターゲット・ジャパン・ファンド」の運用報告書を見てみました→こちら（ＰＤＦ）

積極的なバリュー投資ファンドになりますが、設定以来の成績がＴＯＰＩＸ１０．９６％に対してＳＧターゲット・ジャパン・ファンドは１８９．４３％とは驚異的ですね。

アウトパフォームが約１８０パーセント！(*´∀｀*)

このファンドを研究しない手はありません。。


現在の組入れ銘柄の第一位は「天馬」

樹脂成形の中堅メーカーでイギリスや中国にも進出しています。

天馬の投資妙味といえばやはりその財務基盤の強さでしょう！

有利子負債ゼロでネットキャッシュ６４７億円(･∀･)(時価総額は６９５億円）

外資株主が３０％以上入っておりＭ＆Ａ元年言われる今日この頃キナクサイ雰囲気です。。（笑）

現在株価が２２００円で配当金が２５円で配当利回りが１．１３％になっていますが、近いうちに増配発表があってもおかしくありませんね。

チャート的にはもみ合っている感じですが、資産バリューなので噴いたら売りですかね。

ちなみにＺＡiの理論株価は２０３７円になっています。

こちらは収益性の問題で評価が低くなっているのでしょうね。

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さわかみファンドの月中・月次報告書の中に毎回組入れ銘柄の一覧が入ってきます。

いままではその組入れ銘柄をさらっと見る程度でしたが、今日何気にその銘柄の保有株式数、その取得コスト、そして時価をみていたら・・・組入れトップの住友金属工業！

なんと取得コストが６０円で６００万株取得、火曜日の終値で５７６円ですが今月初旬までは６００円以上つけてました・・・１０倍株です！！１０バガー！！

「ＩＴ革命」が流行語になりＩＴ・ハイテク銘柄全盛の頃から、さわかみファンドはそういったのに見向きもせず重厚長大な成熟企業を仕込んでいたのは知っていましたが、１０倍株を６００万株も仕込んでいるとは・・

この住友金属工業１銘柄で約３０億円の含み益になっています( ´∀｀)

「人の行く　裏に道あり　花の山」

この有名すぎる株式投資の格言を見事に体現してますね！！

さすがさわかみファンドです♪（三洋電機に取得コスト２９９円で７００万株投資してますが・・(;´Д`)笑）

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さわかみファンドの基準価格２万円目前で世界同時株安・・

そのままＶ字回復もせず下がって３月１５日の報告書ベースで基準価格は１８７３０円

ファンド仲間は直近１ヶ月で２１０４人の増加で９７４４０人となりました。

今回のさわかみファンド澤上篤人ファンドマネージャーのレポートにクレディセゾンが子会社のセゾン投信を通してファンドビジネスを始める事が紹介されていましたね。

３月１５日に設定された世界各国の株式と債券に投資する「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」とさわかみファンドも組み入れられた長期保有型ファンドオブファンズの「セゾン資産形成の達人ファンド」の２本はノーロードファンドで、さわかみファンド同様、サラリーマン家庭の財産形成を目的とした本格的な長期投資信託になりそうです。

純資産は現在「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」が約６億５０００万、「セゾン資産形成の達人ファンド」が約２５億円を集めているようです。

大量の宣伝広告と営業マンの人海戦術で新規設定の投資信託を売りまくって販売手数料を稼ぐのではなく、静かにゆっくりと運用を開始して運用成績の成果と共に資金が集まって大きなファンドになっていく・・・そんな理想的な本格派の長期運用ファンドになるといいですね。

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現在約６５億人の世界人口も５０年後には９０億人以上になるだろうと予想されています(´▽｀)

中国やインドをはじめ新興国の人口増加はもちろんですが、ただ人口が増加するだけでなくそれらの国々の生活水準が向上していく事も容易に考えられますよね。

以前「インド人すべてがトイレットペーパーを使ったら（紙需要が急増して）木が無くなる」という話を聞いたことがあります。

もちろんこれはジョークのひとつだと思いますが、膨大な数の人口が先進国並の資源消費を始めたら大きな問題が生まれてくることは想像に難しくありません。

現に石油・ガス・石炭等の世界の一次エネルギーの需要は急増しており、それに比べて供給の伸びは大きくありません。

今後は省エネ技術や発電効率の向上等の技術革新などが必要となってくると思われますが、このＨＳＢＣ世界資源エネルギーオープンはそんな世界の資源やエネルギー・食糧等に関連する銘柄を選定して投資していく投資信託です。

「エネルギー」とか「食糧」ってかのさわかみファンドの澤上さんもよく研究しているテーマであって、今後の投資妙味としても重要なウェイトを占めてきそうですね(*´∀｀*)

「資源に投資」だと商品先物取引も頭に浮かんできますが、まだ勉強不足なのでとりあえすはこちらの投資信託の方がイイかなと思います。（商品先物取引はちゃんと勉強してから取り組んでみたいと思います）

この投資信託の設定日は平成１９年３月３０日

申込手数料　３．６７５％

信託報酬　１．９９５％

になります。

新興国の株式投資も夢がありますが、「資源に投資」というのも超長期で持てば面白いかもしれませんね♪



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株式投資に比べて債券への投資はリターンは低いですが安全性はかなり向上します。

現在の日本の銀行の利息を考えるなら少しでもリターンの大きい債券投資を検討するのもいいですね。

郵政公社お墨付きの投資信託「郵便局セブン」にも選ばれている日興アセットマネジメントの「日興五大陸債券ファンド」は世界各国の債券に投資するファンドです。

アメリカ・ドイツ・イタリア等の先進国の債券に８割、ロシア・メキシコ・ブラジルなどの新興国の債券は２割の配分になっていますので、利回りと安全性のバランス考えた設計になっています。（合計３８ヶ国に投資）

先進国債券の安定性とリスクプレミアの付いた新興国債権の高リターンをうまく組み合わせていますね(･∀･)

配当金は年金の足しにでもなる毎月分配型になっていますので、あまりリスクを取れない退職金の運用先として最適の投資信託かもしれません。

販売手数料は２．１％

信託報酬は１．０５％

信託財産留保額は０．２％になっています。

今をトキメク「日興」アセットマネジメントが運用ですけど・・大丈夫ですよね。。(;´Д`)

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